【专家简介】：张志民，重庆大学教授、博士生导师，重庆市学术技术带头人，香港大学和墨尔本大学访问学者。目前担任中国工业与应用数学学会理事，中国现场统计研究会风险管理与精算分会常务理事，重庆市统计学会理事等。主要研究兴趣为金融统计、金融数学、风险管理与精算学、统计学习、机器学习等。已经发表高水平论文80余篇。主持1项国家自然基金青年基金和3项面上项目，1项教育部博士点基金，2项重庆市自然基金和4横向课题。
【报告摘要】：本文在随机利率框架下，通过长期护理选项明确纳入投保人的健康状况，考虑了保证终身提取福利（GLWB）年金产品的估值。该产品为投保人提供长寿风险和市场低迷的保障，并在其面临长期护理需求时提供财务支持。在动态提款背景下，GLWB年金的估值被描述为一个随机最优控制问题。本文引入了一种新颖的两极分析法，该方法无需文献中常见的凸性假设，并证明了投保人的最优提款策略约束在一个有限集合中。此外，我们还对GLWB年金价格决定因素进行了敏感性分析。具体而言，我们研究了利率波动和性别因素对GLWB公平费用和最优提款策略的影响，并给出了经济学解释。
【报告时间】：2024年10月18日 14:00-15:00
【报告地点】：位育楼417