6月6日上午，宾州州立大学Smeal商学院袁中一老师应邀在竞慧东楼305会议室进行了题为“Pricing Bond Linked to Insurance Risks: Utility Indifference vs Probability Distortion”的学术报告。我校统计与数学学院的老师及研究生参加了此次报告会。
袁老师主要从两个方面对此次报告展开了论述。首先对于与保险风险相关的债券定价有两种方法，一种用Utility Indifference这种方法定价，另外一种是Probability Distortion；之后分别用两种方法建立模型，前者考虑地震强度多大对股票市场的影响不会太大，认为两部分是独立的，一方面认可了金融市场上可以直接引用的比较成熟的定价测度体系，另一方面也可看出造成巨灾债券定价麻烦的往往是保险风险；后者考虑单一期间或者多个期间两种定价模型。
与会的老师与学生对袁中一老师的汇报内容展开了讨论，并与袁老师进行了深入的学术讨论。刘广应教授提出巨灾对股票市场的影响时存在的，两者之间存在一定的相依性，是否可以从相依的角度来讨论巨灾债券的定价，袁中一老师均给出了详细解答，并表示此次会议提出的问题很值得进一步研究与探讨。参会的老师与学生都在此次袁老师的汇报中收获颇丰，报告会在讲解与讨论中持续进行了1个小时。